비트코인 매수 비중을 50%로 줄이면 수익률도 정확히 절반일까?

J.Zero · 2026-09-30

같은 EMA 조건으로 매수 비중만 100%에서 50%로 바꿨다. 비트코인의 총수익률은 +15.51%에서 +8.04%가 됐다. 원래 수익률의 절반인 약 +7.76%와는 다르다. 두 실행의 모든 매수·매도 시각은 일치했다. 청산 6건과 미청산 1건, 총 13체결도 같았다. 달라진 것은 신호가 아니라 매수할 때 쓰는 금액이었다. 100% 설정은 매수 시 현금 전부를, 50% 설정은 그때 남은 현금의 절반을 투입했다. 보유 중 추가 매수는 하지 않고 매도 신호에서는 보유량 전부를 팔았다. 매수50%의 청산 손익은 -271.91 USDT, 마지막 보유분의 평가손익은 +1,075.60 USDT였다. 최종 자산 10,803.69 USDT에는 투자하지 않은 현금도 포함된다. 거래를 마친 뒤의 자금이 달라지므로 다음번에 배정되는 절반의 금액도 달라진다. 초기 5,000 USDT를 매번 똑같이 넣는 계산과는 다르다. 최대 낙폭도 원래 -8.74%에서 -4.48%로 줄었지만 정확한 절반은 아니었다. 이 수치는 현금과 보유 자산을 합한 계좌의 고점 대비 하락 폭이다. 이번 두 결과의 차이를 비중 변경의 사례로 읽을 수는 있지만, 어느 비중이 적절한지까지 정해주는 값은 아니다. 대상은 Binance 현물 BTCUSDT, 2026년 3월 1일~8월 31일이다. 4시간봉 EMA20이 EMA50을 상향 돌파하고 종가가 EMA200 위일 때 매수했다. EMA20의 EMA50 하향 돌파 또는 종가의 EMA200 하향 이탈이면 전량 매도했다. 두 경우 모두 초기 자금은 10,000 USDT다. 첨부 결과는 매수50% 실행이다. 날짜는 UTC, 체결은 신호가 새로 성립한 완성봉 종가 기준이다. 수수료·슬리피지를 제외하고 마지막 보유분은 종가로 평가했다. 그 평가이익은 실제로 팔아 확정한 이익과 구분한다.

비트코인 백테스트 결과

2026-03-01 — 2026-08-31 · UTC

초기 자산: 10000 USDT
최종 자산: 10803.68936814 USDT
수익률: 8.04%

언제 사고팔았나요?

매수: EMA20·50·200 매수50% · 매수

A. 4시간봉에서 20봉 EMA 이동평균선이 50봉 EMA 이동평균선을 아래에서 위로 돌파할 때.
B. 4시간봉에서 200봉 EMA 이동평균선이 종가보다 작을 때.

표현식: A AND B

매도: EMA20·50·200 매수50% · 매도

A. 4시간봉에서 20봉 EMA 이동평균선이 50봉 EMA 이동평균선을 위에서 아래로 돌파할 때.
B. 4시간봉에서 200봉 EMA 이동평균선이 종가를 아래에서 위로 돌파할 때.

표현식: A OR B

수수료·슬리피지를 반영하지 않은 과거 데이터의 모의 계산입니다. 미래 수익을 보장하지 않습니다.

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